中國余熱發電行業發展趨勢現狀分析

  余熱資源是指在目前條件下有可能回收和重復利用而尚未回收利用的那部分能量，被認為是繼煤、石油、天然氣和水力之后的第五大常規能源。這些余熱資源可用于發電、驅動機械、加熱或制冷等，因而能減少一次能源的消耗，并減輕對環境的熱污染。

  前瞻產業研究院相關數據報告顯示，現階段，中國一次能源利用率約為30%，僅為日本的1/2，比世界平均水平還要低3個百分點，存在著巨大的能源浪費。據專家推測，鋼鐵、有色、化工、水泥、建材、石油與石化、輕工、煤炭等行業的余熱總資源約占其燃料消耗總量的17%-67%，其中可回收利用的余熱資源約為余熱總資源的60%。也就說，可回收利用的余熱資源約為燃料消耗總量10.2%-40.2%。前瞻初步核算，2012年中國能源消費總量36.2億噸標準煤，可回收利用的余熱資源高達3.69-14.55億噸標準煤，節能潛力十分巨大。

  圖表1：2001-2012年中國可回收利用余熱資源(單位：億噸標準煤，%)

  資料來源：前瞻產業研究院整理

  余熱資源從其來源可分高溫煙氣余熱、冷卻介質余熱、廢氣廢水余熱、高溫產品和爐渣余熱、化學反應余熱、可燃廢氣廢液余熱和廢料余熱以及高壓流體余壓等七種類型，其中高溫煙氣余熱和冷卻介質余熱占比最高，是余熱回收利用的主要來源。

  圖表2：中國余熱資源結構圖(單位：%)

  趨勢一——運營模式的轉變：從單一EPC模式向EPC與BOOT、EMC模式共存的方式轉變

  當前行業內的主要服務模式是EPC總承包模式，大約占到60%左右的市場，相比EPC模式，BOOT模式具有的顯著特點就是電廠一投產就開始盈利。但是由于前幾年有還本付息的壓力，所以電廠投產后的幾年內公司的現金流是較為緊張的。一旦還本付息完成，則公司的現金流狀況會變得非常好。針對新增水泥生產線逐年減少的情況，BOOT模式對于維持企業長久持續的盈利能力就顯得至關重要，該模式有助于企業從一個傳統的建造者參與到后續電站的運營，分享電站投資所帶來的穩定收益。同時，EMC模式，因為不用企業投資，由投資公司投資，且承擔風險，而受到青睞。

  趨勢二——細分領域的轉變：從水泥到鋼鐵、化工等

  余熱發電作為一項通用技術，不僅是水泥、玻璃生產線可以安裝余熱發電設備，其他如鋼鐵、冶金、化工這些高耗能行業將來都是余熱發電行業的目標市場。目前我國除水泥行業外，其他高耗能行業大部分低溫廢氣余熱沒有進行有效利用。以鋼鐵企業為例，只有少量的企業如濟南鋼鐵、邯鄲鋼鐵、昆明鋼鐵等企業安裝了余熱發電設備，大部分鋼鐵企業排放的600度以下的高爐余熱和煙道廢氣基本都被浪費。鋼鐵行業的余熱電廠的規模較大，一般是水泥余熱電廠發電功率的2-3倍，相應地投資金額也較大為行業內公司提供了新的拓展空間。

  趨勢三——區域市場的轉變：從中國到海外

  國際水泥行業余熱發電市場，除日本外，其他國家水泥窯余熱發電的普及率不高，技術裝備相對落后。我國水泥窯余熱發電系統無論從技術裝備水平還是發電效率都處于全球領先地位，近兩年剛剛進入國際市場，未來的前景十分廣闊。

  以印度為例，隨著近幾年印度經濟的快速發展以及落后基礎設施投資改造力度的加大，水泥產能快速增長;同時，印度的水泥生產線基本為新型干法生產線，均可以安裝余熱電站。印度水泥窯余熱發電行業起步于2007年，余熱發電技術水平和配套設備質量相對我國而言都比較落后，發電效率與我國相比差距較大，對于國內的余熱發電工程公司來說是良好的發展機遇。

  趨勢四——業務范圍的轉變：從余熱利用到其他廢棄物利用

  余熱利用從技術、設備、營運模式等角度來講，與其他廢棄物利用(比如余壓利用、固廢利用等)相似之處較多，比如海川公司在水泥窯協同處理城市垃圾、淤泥的技術和市場突破方面已經有了一套較為成熟的模式，已經領先于行業其他企業。因此，雖然目前主要企業仍以水泥余熱利用工程為主，但是從一個較高的高度來看，這仍只是眾企業“節能”、“環?！睒I務中的一個細分領域中的一個細分環節，未來業務范圍將會向其他廢棄物利用延伸。