文 ｜ 荊玉
剛剛過去不久的2022年，在碳達峰、碳中和政策的大背景下，在央國企發力新基建穩增長的推動下，風電領域卻經歷了一場意外的“收縮”。
國家能源局發布的全國電力工業統計數據顯示，2022年我國風電新增裝機量僅為37．63GW，同比下降21．0％。作為對比，同為碳中和賽道的光伏，2022年新增裝機87．41GW，同比增長了60．3％。
風電雖然沒有光伏的“命”，光伏的病卻一樣沒落下。2022年，海上、陸上風機中標價繼續下滑趨勢，不斷刷新歷史新低，甚至跌破風機企業的成本價。風電整機企業陷入到嚴重的內卷之中。不少業內人士痛心疾首，直指“以虧本換取市場份額”的做法是透支未來。
從已公布的2022年前三季度業績來看，風電產業鏈的上市公司，從鑄件、塔筒、葉片到整機，絕大多數營收和凈利潤均雙雙下滑，能實現利潤增長的企業屈指可數。
這一尷尬的局面有望在2023年迎來改善。
一方面，目前我國風電裝機量距離“十四五規劃”目標（到2025年累計裝機規模達581GW）仍有相當差距。2022年被壓制的裝機量需求被延后，會在之后三年集中釋放。
簡單測算，要完成十四五風電裝機量目標，2023－2025年全國風電年均新增裝機容量將在65GW－75GW之間，相比2022年裝機量接近翻倍。
另一方面，風機大型化的趨勢、風電招標價格中樞的下降也讓風電的發電成本直線下降，能為業主帶來較為可觀的收益率，增加了行業向好的確定性。
這一切的信號均指向，2023年將是風電大年，也將是風電賽道復蘇和爆發之年。
01
內卷升級
風電機組的制造成本上升，但整機價格卻一路走低。
2021年中國風電市場大幅擴張時，全球市場占有率排名第三的風機制造企業西門子歌美颯宣布暫停中國市場的陸上風機銷售業務。這一消息被不少人解讀為風電行業國產勢力崛起、外資巨頭撤退的標志性事件。
不過這一事件既有榮耀、喜悅的A面，也有晦暗、痛苦的B面。
關于“撤退”原因，時任亞太服務部首席執行官Joris Mazille表示，原材料價格上漲，國際市場上風電機組均呈漲價趨勢，但中國市場表現特殊，風電機組的制造成本上升，但整機價格卻一路走低?！斑@對風電制造企業來說是相當痛苦的?！?/p>
據悉，自2020年的陸上風電搶裝潮后，風電整機價格出現“報復性”下跌。2020年12月，業內出現了約2600元／千瓦的價格（不含塔筒），較搶裝時期4000元／千瓦的售價下跌了35％。
2021年二季度起，低價在行業中全面蔓延，陸風機組投標價低到1800元／千瓦（不含塔筒）。去年11月，國內陸上風機均價（不含塔筒）來到了1516元／千瓦，不斷刷新低價。
有分析指出，2000元／千瓦是國內風機廠商的盈虧平衡點，低于這一數字，風機廠商則有可能陷入虧損。雖然降價是風電邁入平價時代的必然，但“虧錢換市場”式的過度低價不僅影響到行業內玩家的盈利空間，也擾亂了整個行業的健康發展。
國內的風機廠商目前也在通過供應鏈國產化、自主設計開發等方式實現降低成本，但愈演愈烈的低價競爭，很難不引起外界對風電整機廠商盈利的擔憂。在風電整機上市公司的交流會上，低價投標現象常常成為熱點話題。
但即便風機廠商已經把自己“內卷”到利潤下滑甚至虧損，2022年的風電新增裝機量卻仍然不達預期。相反，因硅料漲價導致裝機成本抬高的光伏，2022年的新增裝機量卻同比增長了60．3％。
究其原因，目前大部分機構均指向2022年疫情的不可抗力，這成為了風電裝機最大的“絆腳石”。
我國陸上風電新增裝機量現階段主要來自于三北地區（即東北、華北北部和西北地區）。但受到疫情影響，這些地區很難確保正常施工。其次風機零部件的生產與運輸，也都受到疫情的擾動。
不過正如前文所言，風電作為政策明確引導規劃的行業，2022年的裝機量不及預期，意味著需求被推后到了2023年。
